9月23日晚间,中国中铁股份有限公司发布《发行股份购买资产发行结果暨股本变动公告》,以每股6.75元的价格,定向发行约17.27亿股A股,新增股份已于2019年9月19日在中国证券登记结算公司办理完毕股份登记手续。这意味着4大工程局完璧归赵,9家新股东如期“转正”,中国中铁超级资本运作项目完美收官。
中国中铁这次资产重组开端于2018年5月份,核心模式被称为“市场化债转股”。大概的模式是:中国中铁认为其所属的中铁二局、中铁三局、中铁五局、中铁八局这4家全资工程局负债规模过大,于是在2018年5月份启动市场化债转股资本运作大项目,通过一系列运作为4大工程局引入资本金,降低资产负债率。
主要分两步:
第一步:
第二步:
那么,我们总结一下,看看在这场资本交易中,大家收获了什么。首先,4大工程局总计收到115.97亿元的新增投资,注册资本金大增,企业实力增强,资产负债率明显下降,收获满满。再看中国中铁,增发了17.27亿股股票,多了9个新股东,二级企业收到了115.97亿元的资本金,收获也不小。再看9家机构,总计掏了了115.97亿元现金,最后换回17.27亿股中国中铁上市公司的A股股票,预计2020年9月20日起可以上市交易,也算收成不错。
中国中铁股份有限公司这次股票增发后,公司股东出现了新变化。其中,10大股东如下。我们看到,9家机构中的好几家已经进入到中国中铁前10大股东行列。中国铁路工程集团持有47.21%的中国中铁股票,仍为中国中铁第一大股东。
那么,是不是在中国中铁的这次大交易中大家都是皆大欢喜呢,有没有谁不如意呢?如果细算起来,还真是有。
在这一轮资本运作过程中,中国中铁的股票出现了较大幅度的下跌。按照早前签署的协议,中国中铁于2019年9月19日以每股6.75元的价格,向9家机构增发了17.27亿股A股。而2019年9月19日中国中铁A股的收盘价实际是6.22元。这比6.75元的增发价格每股低了0.53元,相当于9大机构一天时间亏了大约7.8%,总计亏了9个亿。这苦辣酸甜,谁亏谁知道。
这样看来,中国中铁才是真正的超级大赢家。
(来源:超级建筑)